"14" июля 2023

Банк Barings был основан в 1762 году в Лондоне братьями Фрэнсис и Джон Бэринг, который изначально занимался финансированием торговых сделок с Нидерландами. К началу XIX века он стал одним из крупных банков, прежде всего, для финансирования сделок, связанных с США. В частности, банк Barings участвовал в покупке Луизианы США у Франции, в финансировании поставки американской кукурузы в Ирландию во время страшного голода в стране, был эксклюзивным агентом для правительства США в период 1843-1871гг. В свое время говорили, что в Европе существуют шесть великих держав: Великобритания, Франция, Австро-Венгрия, Россия, Пруссия и Baring Brothers.

Однако, в 1995 году величию банка Barings пришел конец и он был продан нидерландской группе ING за символическую цену в 1 фунт стерлингов из-за накопившихся убытков сингапурского отделения Банка. Трейдер сингапурского отделения банка – Ник Лисон – был известен тем, что занимался куплей-продажей фьючерсных контрактов на биржевые индексы на токийской и сингапурской биржах (покупая их на японской бирже по одной цене, он тут же продавал их на сингапурской бирже по чуть более высокой цене), зарабатывая хорошие деньги для банка. В 1993 году около 20% общей прибыли банка Barings приходилось на его сингапурское отделение в лице Ника Лисона. Вскоре Ник Лисон начал скупать фьючерсы в больших объемах и держал их в течение длительного периода в надежде получить гораздо большую прибыль. Однако, японский рынок ценных бумаг не показывал рост. И так как Ник Лисон был одновременно руководителем сингапурского отделения банка и руководителем его бэк-офиса, который занимался бухгалтерским учетом операций, он скрывал убытки от штаб-квартиры банка в Лондоне. Чтобы отыграть свои убытки Ник Лисон начал покупать во все большем количестве фьючерсы на рост японского рынка ценных бумаг. К его несчастью, японский рынок ценных бумаг показывал падение и он полностью обвалился в феврале 1995 года после сильного землетрясения в Кобе. Груз ставки стал настолько большим, что Ник Лисон не мог больше скрывать убытки. Когда ситуация раскрылась, выяснилось, что убытки банка Barings составили 1,5 млрд.долл. США, что превышало объем его собственного капитала в 2 раза. Банк не смог справиться с такими потерями и объявил о своей неплатежеспособности через три дня после раскрытия ситуации. Данный случай установил необходимость усиления системы риск-менеджмента и внутреннего аудита в банках, чтобы трейдер деривативов не совмещал должность сотрудника по бухгалтерскому учету торговых ценных бумаг. Кроме того, все стандартизированные контракты на деривативы стали торговаться через клиринговую палату, которая выступает в роли покупателя для каждого продавца и продавца для каждого покупателя. Это было сделано для того, чтобы предотвратить искушение у компаний не показывать убытки от торговли ценными бумагами в своих финансовых отчетах в надежде «отыграться» в будущем.